ABNORMAL RETURN SAHAM TERHADAP PERISTIWA POLITIK DI INDONESIA

Authors

  • Citra Puspa Permata Institut Agama Islam Negeri Curup

DOI:

https://doi.org/10.61754/jutriance.v1i01.17

Abstract

This study aims to examine the difference in the average abnormal return after and before the implementation of the presidential election. This research uses an event study, where research is carried out for 7 working days before to 7 working days after the implementation of the presidential election. This research uses information obtained from the Indonesia Stock Exchange. The information used in this examination includes daily closing costs, LQ45 stock list. Expected return uses a market-adjusted model. While the examples of stocks used are stocks that are included in the LQ45 list on the Indonesia Stock Exchange.

The results show that based on statistical tests on the average abnormal return of stocks over a certain period of time, it was found that there was no significant difference between the average abnormal return after and before the implementation of the presidential election.

References

Artha, D.R., Achsani, N.A. dan Sasongko, H. . Analisis Fundamental, Teknikal dan

Makro Ekonomi Harga Saham.Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan,16 (2), 175-184.

Asmita, M. 2004. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pemilu 2004. Tesis tidak diterbitkan.

Semarang: Program Pasca Sarjana Universitas Diponegoro.

Darmadji, T. dan Fakhruddin, H. 2006. Pasar Modal di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.

Elton, E.J., Gruber, M.J., Brown, S.J. dan Goetzmann, W.N. 2003. Modern Portopolio Theory

and Investment Analysis. John Wiley & Sons, Inc.

Fahmi, I. 2010. Pengantar Politik Ekonomi. Bandung: Alfabeta.

Gelb, D.S. 1999. Corporate Signalling with Dividend, Stock Repurchase, and Accounting Disclosure : An Empirical Study. Journal of Accounting,Auditing & Finance, 99-120.

Ghoni, Muhammad Abdul. “PASAR MODAL DI INDONESIA DALAM PERSPEKTIF

FIKIH MUAMALAH.” Jurnal Ilmiah Mizani: Wacana Hukum, Ekonomi Dan Keagamaan, 2018.

https://doi.org/10.29300/mzn.v4i2.1018.

Ghoni, Muhammad Abdul. “REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PEMILIHAN UMUM

PRESIDEN UNTUK MERAMAL REAKSI TERHADAP PILPRES SELANJUTNYA (Studi

Peristiwa Pada Saham Kelompok Indeks LQ45).” Jurnal Aghinya Stiesnu Bengkulu, 2020.

Ghoni, Muhammad Abdul. “The Inconsistency Effect of Anomalies on the Muslim Eid (Id Fitri)

towards Abnormal Return : Case Study in the Indonesia Stock Exchange.” AL-FALAH : Journal of Islamic

Economics, 2019. https://doi.org/10.29240/alfalah.v4i2.911.

Ghoniyah, N., Mutamimah. dan Widayati, J. 2011. Reaksi Pasar Modal Indonesia. Jurnal

Akuntansi Keuangan.

Ghozali, I. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: BP UNDIP.

Gumantri, T.A. dan Utami, E.S. 2002. Bentuk Pasar Efisien dan Pengujiannya. Jurnal

Akuntansi dan Keuangan, 4 (1), 54-68.

Haroen, N. 1999. Perdagangan Saham di Bursa Efek Menurut Hukum Islam. Padang: IAIN IB

Press.

Husnan, S. 2005. Dasar-Dasar Teori Portopolio dan Analisis Sekuritas. Yogyakarta: UPP AMP

YKPN.

Indriantoro, N. dan Soepomo. 2002. Methodologi Penelitian Bisnis. Yogyakarta: BPFE.

Jogiyanto, H. 2000. Teori Portopolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.

Jogiyanto, H. 2007. Teori Portopolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.

Kabela, K. dan Hidayat, T. 2009. Pengaruh Peristiwa Pemilihan Umum Presiden dan

Wakil Presiden 8 Juli 2009 di Indonesia Terhadap BEI. Jurnal Akuntansi P3M STIE Bank Jateng,

(2), 57-66.

Kaniel, R., Saar, G. dan Titman, S. 2008. Individual Investor Tranding and Stock Return.

The Journal of Financial, 63 (1), 273-310.

Kompas. , Agustus. Kondisi IHSG Menjelang Pemilu.

Limanjaya, S.R. . Prilaku Investor Saham, Reksadana dan Deposito. Jurnal Ilmiah

Akuntansi, 3 (1), 5-10.

Lind, D.A., Marchal, W.G. dan Wathen, S.A. 2007. Teknik-Teknik Statistika dalam Bisnis

dan Ekonomi. Jakarta: Salemba Empat.

Manurung, A.H. dan Ira, C. Pengaruh Peristiwa Politik Pengumuman Hasil Pemilihan

Legislatif, Pengumuman Hasil Pemilihan Presiden, Pengumuman Susunan Kabinet, Reshuffle

Kabinet Terhadap Sektor-Sektor Industri di BEJ. Jurnal Ilmiah Akuntansi.

Nurhaeni, N. 2009. Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap

Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Di BEI. Tesis tidak diterbitkan.

Semarang: Program Pasca Sarjana Universitas Diponegoro.

Permana, H.T., Mahadwartha, P.A. dan Sutejo, B.S. 2013. Perbedaan Abnormal Return

Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pilgub DKI Jakarta 20 September 2012, Jurnal Ilmiah Akuntansi,

(1).

Sekaran, U. 2006. Metodologi Penelitian untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat.

Step Treader. , Juli. Bagaimana Pergerakan IHSG Jelang Pilpres.

Syamni, G. 2011. Peran Order Investor dalam Menjelaskan Terbentuknya Pola Volume

Perdagangan di BEI. Jurnal Akuntansi Keuangan Indonesia, 8 (1), 94-106

Tandelilin, E. 2001. Portopolio dan Investasi, Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

Tribute News. , April. Lesunya Pasar Modal Setelah Pengumuman Hasil Pemilu Legislatif.

Trisnawati, F. 2010. Pengaruh Peristiwa Politik Terhadap Perubahan Volume

Perdagangan Saham dan Harga Saham. Jurnal Akuntansi Universitas Padjadjaran.

Wardhani, L.S. 2012. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pemilihan

Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2012. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Brawijaya.

Wismar’ein, D. 2004. Reaksi Pasar atas Pengumuman Right Issue Terhadap Abnormal Return dan

Likuiditas Saham Di Bursa Efek Jakarta. Tesis tidak diterbitkan. Semarang: Program Pasca Sarjana

Universitas Diponegoro

Downloads

Published

2023-05-02

How to Cite

Puspa Permata, C. (2023). ABNORMAL RETURN SAHAM TERHADAP PERISTIWA POLITIK DI INDONESIA. Jurnal Trial Balance, 1(01), 1–17. https://doi.org/10.61754/jutriance.v1i01.17

Issue

Vol. 1 No. 01 (2023): JURNAL TRIAL BALANCE

Section

Articles